01What it isQué es
Supply chain financial risk management protects the P&L from money shocks that originate in the chain — exchange rates, commodity prices, cargo loss, supplier insolvency and customer non-payment — using forwards, futures, indexed contracts, supply chain finance and insurance.
La gestión del riesgo financiero de la cadena protege el estado de resultados de los choques monetarios que se originan en ella —tipo de cambio, precios de materias primas, pérdida de carga, insolvencia de proveedores e impago de clientes— con forwards, futuros, contratos indexados, financiamiento a la cadena y seguros.
02Why it mattersPor qué importa
For a Mexican importer, a peso move or a steel spike can erase a year of operational savings in one quarter. Supply chain disruptions are followed by lasting declines in stock performance and higher equity risk (Hendricks and Singhal, 2005 — Production and Operations Management), so investors price this volatility even when budgets ignore it. Hedging and insurance do not make money on average; they buy predictability at a known cost.
Para un importador mexicano, un movimiento del peso o un alza del acero puede borrar en un trimestre un año de ahorros operativos. Las interrupciones en la cadena de suministro van seguidas de caídas duraderas en el desempeño bursátil y de mayor riesgo accionario (Hendricks y Singhal, 2005 — Production and Operations Management), así que los inversionistas valoran esta volatilidad aunque el presupuesto la ignore. Las coberturas y los seguros no generan ganancia en promedio; compran predictibilidad a un costo conocido.
03How it is doneCómo se hace
1
Map the exposures. Quantify annual USD purchases, commodity content, shipment value and supplier and customer credit risk in MXN.
2
Set policy before volatility. Approve coverage percentages, horizons and instruments in advance, then execute on a fixed calendar regardless of the market.
3
Report stress scenarios quarterly. Show the CFO the EBIT impact of a devaluation, a commodity spike and a cargo loss, hedged versus unhedged.
1
Mapear las exposiciones. Cuantificar en MXN las compras anuales en USD, el contenido de materias primas, el valor embarcado y el riesgo crediticio de proveedores y clientes.
2
Fijar la política antes de la volatilidad. Aprobar por adelantado porcentajes de cobertura, horizontes e instrumentos, y ejecutarlos con un calendario fijo sin importar el mercado.
3
Reportar escenarios de estrés cada trimestre. Mostrar al CFO el impacto en EBIT de una devaluación, un alza de materias primas y una pérdida de carga, con y sin cobertura.
04The concept in depthEl concepto a fondo
SC financial risk management: protecting the P&L from supply chain financial volatility›
Supply chain financial risk management is the set of instruments and strategies that protect the company’s financial performance from the financial volatility that originates in the supply chain: currency fluctuations (FX risk), commodity price movements, cargo loss, supplier insolvency, and customer credit defaults. Unlike operational risk (which is managed through redundancy and resilience), financial risk is managed through hedging instruments, insurance, and financial structure.
The 4 supply chain financial risk instruments›
(1) FX forward contracts (for FX exposure): the company locks in the exchange rate for future FX-denominated purchases at the time of commitment, not at the time of payment. Layered programs typically hedge a declining share of forecast exposure over the next 6–12 months. The forward rate embeds the interest-rate differential between the two currencies (forward points) — for USD/MXN this has been several percent per year — so the cost is known in advance and can be built into the budget rate. Benefit: narrows material cost budget variance on the hedged portion and removes the P&L surprise from sudden FX moves. (2) Commodity futures and price adjustment clauses (for commodity price risk): exchange-traded futures (e.g., copper and aluminum on the LME, hot-rolled coil steel on CME or LME) lock in future purchase prices. Price adjustment clauses in supply contracts, indexed to a published price, share commodity risk between buyer and supplier. (3) Supply chain finance (SCF/reverse factoring): addresses supplier insolvency risk by providing suppliers with early payment at the buyer’s cost of capital — improving supplier financial health and reducing the probability of supply disruption from supplier financial failure. (4) Cargo and trade credit insurance: cargo insurance on Institute Cargo Clauses (A) (all-risks cover) protects goods in transit against damage, loss, and theft; premiums are usually a fraction of a percent of shipment value and depend on commodity, route and theft exposure. Trade credit insurance covers the risk that a customer does not pay after goods are delivered, also typically priced at a fraction of a percent of insured revenue.
Supply Chain Finance (SCF) deep dive: the instrument that simultaneously improves buyer CCC and supplier resilience›
SCF mechanism: (1) Buyer approves the supplier invoice in the SCF platform (confirming it is valid and will be paid on the extended maturity date). (2) Supplier sees the approved invoice and can request early payment from the SCF bank at any time before the maturity date. (3) The bank pays the supplier the invoice value minus a discount priced on the buyer’s credit risk (for MXN programs, typically a spread over TIIE), not the supplier’s — usually materially cheaper than what the supplier would pay on its own. (4) On the maturity date, the buyer pays the bank. Result: buyer DPO extended from 30 to 90 days (+60 DPO = significant CCC improvement). Supplier gets paid within days of invoice approval (instead of 90 days) at a lower financing rate. Win-win: one of the few supply chain financial instruments where both parties benefit at the same time.
Intermediate vs. Advanced›
Intermediate: understands the 4 SC financial risk instruments; knows when to apply each; monitors FX and commodity exposure for assigned categories.
Advanced: designs the FX and commodity hedging policy; manages SCF program implementation; structures cargo and credit insurance programs; reports SC financial risk exposure to CFO quarterly.
Advanced: designs the FX and commodity hedging policy; manages SCF program implementation; structures cargo and credit insurance programs; reports SC financial risk exposure to CFO quarterly.
Gestión del riesgo financiero de la cadena: proteger el estado de resultados de la volatilidad financiera de supply chain›
La gestión del riesgo financiero de la cadena es el conjunto de instrumentos y estrategias que protegen el desempeño financiero de la empresa frente a la volatilidad que se origina en la cadena: fluctuaciones cambiarias (riesgo FX), movimientos en precios de materias primas, pérdida de carga, insolvencia de proveedores e impago de clientes. A diferencia del riesgo operativo (que se gestiona con redundancia y resiliencia), el riesgo financiero se gestiona con instrumentos de cobertura, seguros y estructura financiera.
Los 4 instrumentos de riesgo financiero de la cadena›
(1) Contratos forward de tipo de cambio (para la exposición FX): la empresa fija el tipo de cambio de compras futuras en moneda extranjera al momento del compromiso, no al momento del pago. Los programas escalonados suelen cubrir una proporción decreciente de la exposición pronosticada en los siguientes 6–12 meses. El tipo de cambio forward incorpora el diferencial de tasas de interés entre ambas monedas (puntos forward), que para USD/MXN ha sido de varios puntos porcentuales al año; así, el costo se conoce de antemano y puede incorporarse al tipo de cambio presupuestal. Beneficio: reduce la variación presupuestal del costo de materiales en la parte cubierta y elimina la sorpresa en resultados por movimientos bruscos del tipo de cambio. (2) Futuros de materias primas y cláusulas de ajuste de precio (para el riesgo de precio): los futuros en bolsa (p. ej., cobre y aluminio en la LME, acero laminado en caliente en CME o LME) fijan precios de compra futuros. Las cláusulas de ajuste de precio en los contratos de suministro, indexadas a un precio publicado, comparten el riesgo entre comprador y proveedor. (3) Financiamiento a la cadena (SCF/factoraje inverso): atiende el riesgo de insolvencia de proveedores al darles pago anticipado al costo de capital del comprador, lo que mejora su salud financiera y reduce la probabilidad de una interrupción del suministro por quiebra de un proveedor. (4) Seguro de carga y seguro de crédito comercial: el seguro de carga con Institute Cargo Clauses (A) (cobertura amplia “todo riesgo”) protege la mercancía en tránsito contra daño, pérdida y robo; las primas suelen ser una fracción de punto porcentual del valor del embarque y dependen de la mercancía, la ruta y la exposición a robo. El seguro de crédito comercial cubre el riesgo de que un cliente no pague después de recibir la mercancía, y también suele costar una fracción de punto porcentual de los ingresos asegurados.
Financiamiento a la cadena (SCF) a fondo: el instrumento que mejora al mismo tiempo el CCC del comprador y la resiliencia del proveedor›
Mecanismo del SCF: (1) El comprador aprueba la factura del proveedor en la plataforma de SCF (confirma que es válida y que se pagará en la fecha de vencimiento extendida). (2) El proveedor ve la factura aprobada y puede solicitar el pago anticipado al banco en cualquier momento antes del vencimiento. (3) El banco paga al proveedor el valor de la factura menos un descuento calculado sobre el riesgo crediticio del comprador (en programas en MXN, normalmente una sobretasa sobre la TIIE), no del proveedor, lo que suele ser bastante más barato que lo que el proveedor pagaría por su cuenta. (4) En la fecha de vencimiento, el comprador paga al banco. Resultado: el DPO del comprador pasa de 30 a 90 días (+60 días de DPO = mejora significativa del CCC). El proveedor cobra a los pocos días de aprobada la factura (en vez de a 90 días) y a una tasa menor. Ganar-ganar: uno de los pocos instrumentos financieros de la cadena en el que ambas partes se benefician al mismo tiempo.
Intermedio vs. Avanzado›
Intermedio: entiende los 4 instrumentos de riesgo financiero de la cadena; sabe cuándo aplicar cada uno; monitorea la exposición FX y de materias primas de las categorías a su cargo.
Avanzado: diseña la política de cobertura cambiaria y de materias primas; gestiona la implementación de programas de SCF; estructura programas de seguro de carga y de crédito; reporta trimestralmente al CFO la exposición al riesgo financiero de la cadena.
Avanzado: diseña la política de cobertura cambiaria y de materias primas; gestiona la implementación de programas de SCF; estructura programas de seguro de carga y de crédito; reporta trimestralmente al CFO la exposición al riesgo financiero de la cadena.
05In practiceEn la práctica
Set the FX hedging policy before the volatility hits — systematic coverage decided in advance prevents the panic-hedging-after-devaluation pattern that converts risk management into speculation›
A company that buys forward contracts only after the MXN has already started depreciating is not managing risk — it is speculating on FX recovery. The hedging policy (% coverage, forward horizon, rollover cadence) must be decided in advance and executed systematically, independent of current exchange rate levels.
Evaluate SCF for the top 20 Tier-1 suppliers ranked by spend — SCF programs are most beneficial for suppliers who have high DPO exposure and limited access to working capital financing at competitive rates›
The suppliers who benefit most from SCF are: large-spend suppliers where extending buyer DPO from 30 to 90 days creates significant working capital pressure, and smaller suppliers in Mexico or Latin America whose independent borrowing cost is materially above the rate the bank charges on the buyer’s credit. The SCF benefit is largest for this combination.
Insure cargo by default (ICC A or equivalent) above a defined value threshold — and price the premium against your own loss history, lane by lane›
Compare the premium with your actual loss rate by lane and product over the last 2–3 years, including damage, theft and total loss. In Mexico, theft of road freight on certain corridors is a well-documented risk, and insurers price it by route and commodity — so loss-prevention measures (GPS tracking, approved stops, escorts for high-value loads) both reduce losses and lower the premium. Insurance does not make money on average; its value is turning a volatile, potentially large loss into a small, predictable cost.
Build a quarterly SC financial risk report for the CFO covering FX exposure, commodity exposure, and cargo loss — make SC financial risk visible before it becomes a P&L surprise›
A CFO who receives a quarterly SC financial risk report (FX hedging coverage status, commodity price index trend, cargo loss experience) can manage the risk proactively. A CFO who discovers the SC FX exposure for the first time when reviewing the annual P&L has no ability to act. Quarterly visibility enables timely intervention.
Definir la política de cobertura cambiaria antes de que llegue la volatilidad: una cobertura sistemática decidida de antemano evita el patrón de cubrirse con pánico después de la devaluación, que convierte la gestión de riesgo en especulación›
Una empresa que compra forwards solo después de que el peso empezó a depreciarse no está gestionando el riesgo: está especulando con la recuperación del tipo de cambio. La política de cobertura (% de cobertura, horizonte, frecuencia de renovación) debe decidirse por adelantado y ejecutarse sistemáticamente, sin importar el nivel del tipo de cambio en ese momento.
Evaluar SCF para los 20 principales proveedores Tier-1 por gasto: los programas de SCF benefician más a los proveedores con alta exposición al DPO y acceso limitado a financiamiento de capital de trabajo a tasas competitivas›
Los proveedores que más se benefician del SCF son: los de alto gasto, para quienes ampliar el DPO del comprador de 30 a 90 días crea una presión significativa de capital de trabajo, y los proveedores más pequeños de México o Latinoamérica cuyo costo de fondeo propio está muy por encima de la tasa que cobra el banco sobre el crédito del comprador. El beneficio del SCF es mayor en esta combinación.
Asegurar la carga por defecto (ICC A o equivalente) por encima de un umbral de valor definido, y evaluar la prima contra el historial de pérdidas propio, ruta por ruta›
Conviene comparar la prima con la tasa real de pérdidas por ruta y producto de los últimos 2–3 años, incluidos daño, robo y pérdida total. En México, el robo de carga en autotransporte en ciertos corredores es un riesgo bien documentado, y las aseguradoras lo tarifican por ruta y mercancía; por eso las medidas de prevención (rastreo GPS, paradas autorizadas, custodia para cargas de alto valor) reducen las pérdidas y también la prima. En promedio el seguro no genera ganancia; su valor es convertir una pérdida volátil y potencialmente grande en un costo pequeño y predecible.
Elaborar para el CFO un reporte trimestral de riesgo financiero de la cadena que cubra exposición FX, exposición a materias primas y pérdidas de carga: hacer visible el riesgo antes de que se convierta en una sorpresa en resultados›
Un CFO que recibe un reporte trimestral de riesgo financiero de la cadena (estatus de cobertura FX, tendencia del índice de precios de materias primas, experiencia de pérdidas de carga) puede gestionar el riesgo de forma proactiva. Un CFO que descubre la exposición FX de la cadena al revisar el estado de resultados anual ya no puede actuar. La visibilidad trimestral permite intervenir a tiempo.
06Illustrative caseCaso ilustrativo
Illustrative case built from typical industry values — not data from a specific company.Caso ilustrativo construido con valores típicos de la industria — no son datos de una empresa específica.
Illustrative case: SC financial risk management program — manufacturer, $24M USD annual FX exposure + ≈$5M MXN/year cargo losses
The company implements a comprehensive SC financial risk management program covering FX, commodity, and cargo risk.
The company implements a comprehensive SC financial risk management program covering FX, commodity, and cargo risk.
| Risk instrument | Exposure and pre-implementation status | Post-implementation result |
|---|---|---|
| FX forward contracts (USD/MXN exposure: $24M USD/year in raw material imports) | No hedging program · Material cost budget variance: 18%/year average · FX cost in year of 12% MXN devaluation: $51.8M MXN above budget (12% × $24M USD × 18.0 MXN/USD budget rate) | Systematic rolling hedge: 40% coverage (6-month forward contracts, quarterly rollover) · Cost: forward points (USD–MXN interest-rate differential) built into the budget rate — no upfront premium · Budget variance: 18% → 8% · In an equivalent 12% devaluation year: $20.7M MXN of overrun avoided on the covered 40% (40% × $51.8M MXN) |
| Steel price adjustment clause (Mexican steel purchases: $180M MXN/year of steel-containing purchased components) | No price adjustment mechanism · Fixed annual price contracts · In year of 35% steel price increase: $63M MXN above budget, absorbed entirely by the company | Price adjustment clause in all steel-containing supply contracts: quarterly adjustment against a published hot-rolled coil (HRC) steel price index · Steel price increase risk shared 50/50 with suppliers · In equivalent 35% steel increase year: maximum exposure capped at $31.5M MXN (50% of $63M MXN) |
| Cargo insurance (annual shipment value: $840M MXN, current loss rate: 0.6%) | 0% cargo insurance coverage · Annual actual cargo losses: $5.04M MXN (0.6% of $840M MXN) · Absorbed as P&L expense, uninsured | ICC A comprehensive cargo insurance: premium $630K MXN/year (0.075%) · Claims recovered: $4.8M MXN in 18 months (6 incidents) · Net benefit vs. premium: ≈$3.9M MXN in 18 months ($4.8M − $0.95M in premiums) |
Result: SC financial risk management program: FX hedging reduced budget variance from 18% to 8%; the steel price clause halves the worst-case commodity overrun ($63M → $31.5M MXN); cargo insurance recovered $4.8M MXN against ≈$0.95M MXN of premiums in 18 months. In a stress year like the one modeled (12% devaluation + 35% steel increase + normal cargo losses), the unplanned EBIT hit falls from ≈$120M MXN to ≈$63M MXN. The program’s value is predictability: roughly half of the stress-year surprise is removed.
Illustrative case built from typical industry values — not data from a specific company.Caso ilustrativo construido con valores típicos de la industria — no son datos de una empresa específica.
Caso ilustrativo: programa de gestión del riesgo financiero de la cadena — fabricante con exposición FX de $24M USD anuales + ≈$5M MXN/año en pérdidas de carga
La empresa implementa un programa integral de gestión del riesgo financiero de la cadena que cubre riesgo cambiario, de materias primas y de carga.
La empresa implementa un programa integral de gestión del riesgo financiero de la cadena que cubre riesgo cambiario, de materias primas y de carga.
| Instrumento de riesgo | Exposición y situación previa | Resultado posterior a la implementación |
|---|---|---|
| Contratos forward de tipo de cambio (exposición USD/MXN: $24M USD/año en importaciones de materia prima) | Sin programa de cobertura · Variación presupuestal del costo de materiales: 18% anual en promedio · Costo FX en un año con devaluación del peso de 12%: $51.8M MXN por encima del presupuesto (12% × $24M USD × 18.0 MXN/USD de tipo de cambio presupuestal) | Cobertura escalonada sistemática: 40% de cobertura (forwards a 6 meses, renovación trimestral) · Costo: puntos forward (diferencial de tasas USD–MXN) incorporados al tipo de cambio presupuestal, sin prima por adelantado · Variación presupuestal: 18% → 8% · En un año equivalente con devaluación de 12%: $20.7M MXN de sobrecosto evitado en el 40% cubierto (40% × $51.8M MXN) |
| Cláusula de ajuste de precio del acero (compras en México: $180M MXN/año en componentes con contenido de acero) | Sin mecanismo de ajuste de precio · Contratos anuales a precio fijo · En un año con aumento de 35% en el acero: $63M MXN por encima del presupuesto, absorbidos totalmente por la empresa | Cláusula de ajuste de precio en todos los contratos con contenido de acero: ajuste trimestral contra un índice publicado de precio de lámina rolada en caliente (HRC) · Riesgo de alza compartido 50/50 con proveedores · En un año equivalente con alza de 35%: exposición máxima limitada a $31.5M MXN (50% de $63M MXN) |
| Seguro de carga (valor anual embarcado: $840M MXN, tasa actual de pérdidas: 0.6%) | 0% de cobertura de seguro de carga · Pérdidas reales anuales de carga: $5.04M MXN (0.6% de $840M MXN) · Absorbidas como gasto en resultados, sin seguro | Seguro de carga integral ICC A: prima de $630K MXN/año (0.075%) · Reclamaciones recuperadas: $4.8M MXN en 18 meses (6 incidentes) · Beneficio neto vs. prima: ≈$3.9M MXN en 18 meses ($4.8M − $0.95M de primas) |
Resultado: Programa de gestión del riesgo financiero de la cadena: la cobertura FX redujo la variación presupuestal de 18% a 8%; la cláusula del acero reduce a la mitad el peor sobrecosto de materias primas ($63M → $31.5M MXN); el seguro de carga recuperó $4.8M MXN contra ≈$0.95M MXN de primas en 18 meses. En un año de estrés como el modelado (devaluación de 12% + alza de 35% en el acero + pérdidas normales de carga), el golpe no planeado al EBIT baja de ≈$120M MXN a ≈$63M MXN. El valor del programa es la predictibilidad: elimina aproximadamente la mitad de la sorpresa en un año de estrés.
07How it is measuredCómo se mide
FX Hedging Coverage % (% of FX procurement exposure covered by forward contracts)›
FX Hedging Coverage % (% of FX procurement exposure covered by forward contracts)
(Value of FX-denominated purchases covered by forward contracts / Total FX-denominated purchases) × 100
Benchmark: Set by a board-approved hedging policy (coverage %, horizon, instruments) rather than an external benchmark · Coverage near 0% with material USD purchases means the full USD/MXN volatility flows into the material cost budget
⚠️ A FX hedging coverage rate of 0% for a Mexican manufacturer with $24M USD in annual USD purchases means the company absorbs the full USD/MXN volatility into its material cost budget. In a year with 15% MXN devaluation (budget rate 18.0 MXN/USD), this generates an unexpected $64.8M MXN in material cost above budget — a complete EBIT surprise that destroys budget credibility.
Cargo Insurance Coverage % (% of annual shipment value insured under comprehensive cargo insurance)›
Cargo Insurance Coverage % (% of annual shipment value insured under comprehensive cargo insurance)
(Annual shipment value covered by ICC A or equivalent comprehensive cargo insurance / Total annual shipment value) × 100
Benchmark: Defined by insurance policy: full coverage of shipments above a value threshold is the usual objective; any self-insured portion should be a deliberate decision, sized against the company’s loss history and risk appetite
🔑 A cargo insurance coverage rate of 0% for a company shipping $840M MXN/year exposes about $5M MXN in annual cargo losses directly to the P&L. In this case the premium (0.075% of shipment value = $630K MXN/year) is far below the expected annual loss — check the same comparison with your own loss history.
% de cobertura cambiaria (% de la exposición FX de compras cubierta con contratos forward)›
% de cobertura cambiaria (% de la exposición FX de compras cubierta con contratos forward)
(Valor de compras en moneda extranjera cubiertas con forwards / Total de compras en moneda extranjera) × 100
Referencia: Lo define una política de cobertura aprobada por el consejo (% de cobertura, horizonte, instrumentos), no una referencia externa · Una cobertura cercana a 0% con compras significativas en USD implica que toda la volatilidad USD/MXN pasa al presupuesto de costo de materiales
⚠️ Una cobertura cambiaria de 0% en un fabricante mexicano con $24M USD de compras anuales en dólares significa que la empresa absorbe toda la volatilidad USD/MXN en su presupuesto de materiales. En un año con devaluación de 15% (tipo de cambio presupuestal de 18.0 MXN/USD), esto genera $64.8M MXN inesperados de costo de materiales sobre presupuesto: una sorpresa total en el EBIT que destruye la credibilidad del presupuesto.
% de cobertura de seguro de carga (% del valor anual embarcado asegurado con seguro de carga integral)›
% de cobertura de seguro de carga (% del valor anual embarcado asegurado con seguro de carga integral)
(Valor anual embarcado cubierto con ICC A o seguro integral equivalente / Valor anual total embarcado) × 100
Referencia: Lo define la póliza: el objetivo habitual es cubrir todos los embarques por encima de un umbral de valor; cualquier porción autoasegurada debe ser una decisión deliberada, dimensionada con el historial de pérdidas y el apetito de riesgo de la empresa
🔑 Una cobertura de seguro de carga de 0% en una empresa que embarca $840M MXN al año expone alrededor de $5M MXN anuales de pérdidas de carga directamente al estado de resultados. En este caso, la prima (0.075% del valor embarcado = $630K MXN/año) está muy por debajo de la pérdida anual esperada; conviene hacer la misma comparación con el historial de pérdidas propio.
08What you would useQué se usa
📌 SC Financial Risk Platforms
BBVA México / Santander México / Banorte — Treasury and Corporate Banking›
Module: FX Forward Contracts + SCF Programs
BBVA México, Santander México and Banorte provide FX forwards for Mexican manufacturers’ hedging programs and confirming/reverse factoring (SCF) programs for large corporate buyers and their Tier-1 supplier portfolios.
BBVA México, Santander México and Banorte provide FX forwards for Mexican manufacturers’ hedging programs and confirming/reverse factoring (SCF) programs for large corporate buyers and their Tier-1 supplier portfolios.
Marsh / WTW / Aon›
Module: Supply Chain Insurance (Cargo, Credit, Business Interruption)
Marsh, WTW (formerly Willis Towers Watson), and Aon are reference brokers for supply chain insurance programs — cargo insurance (ICC A), trade credit insurance, and supply chain business interruption insurance for manufacturers with complex global supply chains.
Marsh, WTW (formerly Willis Towers Watson), and Aon are reference brokers for supply chain insurance programs — cargo insurance (ICC A), trade credit insurance, and supply chain business interruption insurance for manufacturers with complex global supply chains.
📌 Plataformas de riesgo financiero de la cadena
BBVA México / Santander México / Banorte — Tesorería y banca corporativa›
Módulo: Contratos forward FX + programas de SCF
BBVA México, Santander México y Banorte ofrecen forwards de tipo de cambio para los programas de cobertura de fabricantes mexicanos y programas de confirming/factoraje inverso (SCF) para grandes compradores corporativos y sus proveedores Tier-1.
BBVA México, Santander México y Banorte ofrecen forwards de tipo de cambio para los programas de cobertura de fabricantes mexicanos y programas de confirming/factoraje inverso (SCF) para grandes compradores corporativos y sus proveedores Tier-1.
Marsh / WTW / Aon›
Módulo: Seguros para la cadena de suministro (carga, crédito, interrupción de negocio)
Marsh, WTW (antes Willis Towers Watson) y Aon son corredores de referencia para programas de seguros de la cadena: seguro de carga (ICC A), seguro de crédito comercial y seguro de interrupción de negocio por la cadena de suministro para fabricantes con cadenas globales complejas.
Marsh, WTW (antes Willis Towers Watson) y Aon son corredores de referencia para programas de seguros de la cadena: seguro de carga (ICC A), seguro de crédito comercial y seguro de interrupción de negocio por la cadena de suministro para fabricantes con cadenas globales complejas.
The bottom lineEn corto
Decide how much volatility you will absorb before the market decides for you.
Hay que decidir cuánta volatilidad se va a absorber antes de que el mercado lo decida.
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